这个藏在你手机里的元件涨疯了!

时间:2017-12-04 04:51:21

电子设备的不断更新换代,让你口袋里的智能手机也不可避免地“掉价”。不过,有一个藏在手机里的小元件非但没有贬值,反而在最近一段时间变得极为紧俏。
由于市场对片式多层陶瓷电容器(MLCC)的需求极为旺盛,日本等地龙头企业大手笔扩充产线,中国台湾地区的大厂也已经涨价数轮。一些概念股也因此被资金盯上,股价冲向历史新高。
新建产线、龙头涨价,MLCC产能紧急扩充中
  根据日本媒体近日披露的信息,为了满足市场的庞大需求,日本最大MLCC制造商日本村田制作所将投资100亿日元兴建新的MLCC生产线。
  而今年以来,中国台湾地区的国巨、华新科及达方电子等业者也已经进行了数轮不同程度的调价。其中,国巨在11月中旬再度发布涨价通知,将针对通讯、工业用的MLCC价格上调二至三成,该应用以手机、手机充电器、电源供应器等产品为主。这已经是该厂今年以来的第四波涨价。
  在中国大陆地区,MLCC龙头风华高科(13.77 +0.88%,诊股)也已经在今年10月宣布投资扩产。根据该公司发布的公告,采取此举的原因为:“受益于全球半导体产业保持高速增长,以及部分国际同行厂商产能转移的影响,国内电子元器件行业市场需求旺盛,尤其MLCC供货持续紧张。虽然公司近几年持续加快对主营产品产能规模扩张及技术水平提升的投入,持续优化产品结构调整,但公司主营产品MLCC和电感器目前的交货量和交货速度仍未能满足市场订单需求。”
市场需求庞大,供不应求局面导致股价飙涨
  在龙头企业积极扩产的背后,市场需求正在迅速膨胀。以智能手机端的应用为例,每台苹果公司新款产品iPhone X对MLCC的需求量在1000颗以上,比之前增加约二成。
  短期MLCC市场严重失衡,需求端放大,供给端收缩,价格将持续上涨。
  在消费电子领域快速下沉渗透后,MLCC在该领域出货量占比已达70%,智能手机进入存量时代,创新升级带动被动元件用量增加,单机MLCC需求较大。此外,新能源车自2011年起进入高速发展期,全球至2024年车用MLCC用量将较2015年翻倍。
  而在供给端,对于常规格MLCC市场,随着厂商产能提高、工艺成熟、成本降低,中国台湾和大陆企业逐渐切入市场,MLCC平均利润空间所剩无几,市场供给逐渐趋于饱和。日本几大一线MLCC厂商都在调整产品方向,向高端应用市场领域转移,使MLCC交货周期拉长而导致缺货。再加上上游金属原材料价格持续上涨,产能不足,涨价潮蔓延。
  基于上述背景,中国台湾市场的MLCC概念股近期股价涨幅显著。其中,国巨股价创出历史新高,截至1日,10月份以来该个股的涨幅达到29.43%。达方电子同期涨幅达到21.5%。