8月9日 收盘点评

时间:2017-08-09 05:19:11

 
指数高位震荡 关注周期股
早盘沪指小幅低开维持绿盘震荡,在10日线上维持窄幅震荡走势至收盘,创业板指低开高走,午后小幅回落,上证50指数延续弱势局面,维持绿盘震荡。至收盘,沪指小幅翻绿,较前一日缩量,创业板指较前一日放量
  盘面上,昨日大涨的电解铝板块早盘分化加大,中孚实业封板未遂,电解铝板块再度回落,受到四川地震的消息刺激,早盘四川路桥四川金强势一字板开盘,但开盘后人气不足,上述股票未能回封。建投能源盘中封死2板,但雄安新区个股多数冲高回落,人气不佳,酒鬼酒盘中拉升,带动白酒股大涨,科迪乳业涨停,带动乳业股反弹。消费白马股贵州茅台伊利股份先后创出历史新高,另一只明星新股华大基因早盘开板,盘中宽幅震荡后回封,但对于次新股的带动作用较为有限。午后有研新材涨停,带动稀土永磁板块大涨,中科三环跟风涨停。平煤股份快速封板,带动煤炭股大涨,安阳钢铁再度反包涨停,带动钢铁股再度反弹,柳钢股份跟风上板,有色板块再度拉升,周期股全面反弹局面再度开启。
 
我们益泽金融认为,6月以来周期股走势抢眼,主要源于四个方面:供给收缩;经济好于预期;流动性逐渐转好;周期股中期业绩很好,且无论是横向还是纵向比较估值都较低。基于对这四个原因未来变化的判断,周期行情仍有一定的持续性,但空间多大更多取决于供给收缩的力度。另一方面,最近大宗商品板块普遍上涨,主要因为流动性改善、美元贬值以及供给端收紧。下半年国内投资增速仍可保持高位,利好大宗商品板块。目前板块的整体估值与历史中值相若。看好钢铁和电解铝的中长期投资价值,在供给侧改革的助力下,它们的ROE仍有显著改善的空间。