本周(5.15—5.19)投资策略

时间:2017-05-15 08:41:11

    上周市场可谓惊心动魄,前半周市场延续低开放量下行走势快速大跌,周四持续下探创出年内新低3019点后出现逆转,周一至周四指数空方量能得到一定释放,周五在金融和一带一路等热点板块的带领下展开一轮强势上攻,走出普涨行情。但是在年线位置收到压制出现回落,最终收涨22个点。整体来看市场情绪有所改善。
消息面,高层对于金融市场稳定定调增多,总理发话维护金融市场稳定。国务院总理李克强在会见IMF总裁拉加德时表示,中国政府将继续实施稳健的货币政策,把防控金融风险放在重要位置。央行首度回应“缩表”4月已转为“扩表”中国人民银行5月12日晚间发布今年第一季度货币政策执行报告,回应近期有关“缩表”问题的讨论。央行表示,中国央行“缩表”并不一定意味着收紧银根。4月份,人民银行资产负债表已重新转为“扩表”。上周五央行已经放水MLF 4950亿,本周重点观察央行的水龙头如何开、开多大,若持续放水,市场自然能反弹更远。
资金面,在A股连续调整的背景下,北上资金自9日起便开启“抄底”模式,其中沪股通结束此前多日净流出态势,连续两个交易日净流入资金规模超过11亿元;其中深股通5月以来更提前开始大规模抄底。作为中长期投资资金的代表,北上资金偏重价值投资,若大盘处于相对低位,沪股通和深股通资金就会持续吸纳,当北上资金出现连续买入或大额流入,往往是短线反弹开启的重要信号。此外,数据显示,周二(5月16日)将有1795亿MLF到期。目前,市场资金面紧张,如若央行开展MLF,将会对“干渴”的市场带来一丝转机。需要关注的是具体金额和利率上不得而知。如果利率上行,那对市场来说,不是什么好消息。资金面看当前点位已经距离阶段底不远。
技术面看,本周市场呈现超跌小幅反弹走势,周五上攻年线受到压制出现回落,短期5日线的压力仍在。日线级别KDJ指标红线上穿黄白线形成金叉,显示短期有主力进场,为小幅反弹提供了技术支撑。沪指虽然再创新低,在3000点整数关口附近获支撑后小幅反抽收在了3080点上方,但是并未回补3000点附近的缺口,整个指数的下跌趋势仍在持续
综上我们益泽金融认为短期市场情绪有所改善但尚未恢复。市场分化明显,显示投资者对于指数拉升已呈惊弓之鸟。市场阶段性底部或已逐渐呈现,若本周市场上攻能突破年线压力则反弹有望持续一段时间,反之将继续下探回补3009—3014的缺口。
一、一带一路峰会如期召开,机构一致看好
“一带一路”国际合作高峰论坛正在北京如期举行。这是我国继北京APEC、杭州G20之后举办的又一次重要国际盛会。29位外国元首、政府首脑及联合国秘书长等3位重要国际组织负责人将出席领导人圆桌峰会等活动。来自130多个国家的约1500名各界贵宾将作为正式代表出席。来自全球的4000余名记者注册报道此次论坛。
目前,我国“一带一路”项目包括的基础设施、互联互通、国际产能合作、金融合作、人文交流等方面都在顺利有序的进行,并且得到了国际社会的普遍支持。“一带一路”也将从经济、金融、投资、教育、贸易、旅游等方方面面影响我们的生活。
这次会议有望达成“四大成果”:加强各国政策沟通、制定长期合作规划、推动重点项目落地以及完善项目支撑体系。一带一路是值得长期关注的主题,峰会的召开可能使得市场短期的热点告一段落,但其长期对于企业盈利的影响将是真正影响企业投资价值的变量。建议投资者关注三条投资主线。第一,高峰论坛对三大经济走廊建设的推进。第二,高峰论坛对基建的推进,关注下游的建筑和电力投资,中游的工程机械、轨交设备和能源装备公司。第三,高峰论坛对东盟贸易畅通的推进。
二、混改迎旺季行情 航空股再度起飞
央企混改如火如荼,2017年混改工作进入了快速推进期,目前正在筛选第三批企业。备受瞩目的三大航的混改工作更是取得了实质性推进,未来航空货运物流成为看点。另外,逐步步入旺季行情、油价涨幅收窄、机票提价也是催化航空板块的有力因素。
“从历史行情来看,每年5~7月份,基本上或大或小都会迎来一波旺季行情。一、四季度通常是行业淡季,随着公商务出行增加,从二季度开始,逐步进入旺季。可以说二季度属于小旺季,三季度开始进入大旺季,尤其在7月份暑期迎来全年最旺季”。一位不愿具名的航空行业研究员对《红周刊》记者分析道:“航空运输板块在去年第四季度、今年一季度经营利润大幅下滑以及机场提价等利空释放后,随着票价的企稳、对旺季预期的增强以及油价下跌,预计在二季度将有修复性行情到来”。实际上,航空行业自2016年12月下旬开始呈现供需改善的趋势,三大航季度客座率同比提升显著,行业供需改善的趋势持续。
三、机构集中调研、力挺粤港澳大湾区概念股
5月11日,沪深两市早盘跳空低开创年内新低,午后大盘继续下跌,沪指逼近3100点整数关时展开反弹,两市量能继续放大。在此背景下,粤港澳大湾区概念板块表现也十分活跃,其板块整体上涨1.47%,跑赢大盘1.18个百分点(沪指上涨0.29%),板块内可交易的44只概念股中有28只个股实现上涨,占比62.22%。资金流向方面,5月11日,板块内共有15只概念股呈现大单资金净流入态势,累计吸金2.82亿元。
对于该板块的强势表现,包括东莞证券、天风证券、民生证券等在内的12家券商发布20份研报表示看好粤港澳大湾区概念板块的后市机会。其中,东莞证券表示,粤港澳大湾区上升为国家战略,粤港澳大湾区有望发展成为世界级湾区经济群。
事实上,粤港澳大湾区相关上市公司的整体业绩表现较为亮丽。媒体市场研究中心根据统计显示,在44家相关上市公司中,2017年一季度归属于母公司净利润实现同比增长的公司有37家,占比84.09%。其中,深物业A、华发股份、中远海特、塔牌集团、广聚能源、珠江实业、招商蛇口、江龙船艇等8家公司2017年一季度归属于母公司净利润同比增长均超100%。
随着粤港澳大湾区规划的推进,区域主题将会反复、持续受到市场的关注,投资者可重点关注。
    四、弱市炒新,短期可关注次新股
    上周五,A股连续第18个交易日低开,好在午后在银行、雄安、一带一路、次新板块集体带动下,上证指数上演了深v翻转,虽然指数只涨了一点点,但对于很多股民来说,着实是久旱逢甘霖,至少让人看到了希望。午后次新股板块集体反弹成为盘面的一大亮点。
   纵观年度主流炒作,依然是以次新股具有极大的获利机会,市场的大部分黑马都出自这一板块,理由如下1、次新股以中小创业板为主,除了次新题材,其他新兴题材丰富;2、次新股质地优良,也没有什么历史包袱,也就是说上档压力小;3、次新股大多业绩较好,又主要属于高科技成长性行业,而且许多流通规模也不大,使其具有业绩和股本的同步成长性;4、市场低迷期,由于中小散户进场意愿不强,市场筹码锁定程度不高,庄家很容易收集到新股筹码,然后强劲拉升股价。
当前股市整体呈现弱势格局,在A股市场历来有弱市炒新的黄金法则,当前行情不稳投资者可重点关注次新股板块投资机会。
 
本周投资个股