本周(9.11—9.15)投资策略

时间:2017-09-11 08:40:13

上周市场延续高位震荡走势,大盘突破3300点以后的第二周,大盘出现了震荡反复,周三创出今年新高3391,大盘连续两天冲高3390点、3391点,离3400点整数关口仅一步之遥,却无功而返。周线收出了高位十字星,使得人们对后市的判断变得扑朔迷离。
基本面,现在市场最火热的话题应该是人民币升值了,对于股市而言,人民币升值最直接的影响就是有利于国际资本流入,为资本市场注入新鲜活水,市场指数连创新高自然不在话下,但监管层肯定不会希望出现暴涨暴跌的局面。综合当前的市场形式,有以下利好:1、楼市资金受阻,资金转战股市。2、人民币升值利好市场资金面,带来境外资金流入。3、改革:供给侧改革提升企业效益,上市公司基本面好转;国企重组改革提升国企活力。
从技术上看,上证指数继续维持窄幅震荡之势,分时上冲高回落。日线图上虽然受制于5日、10日均线的压制,但横盘格局并未改变,下方遗留的跳空缺口支撑力量犹存。另外,连续两日的调整并未伴随有成交量的放大,说明市场恐慌情绪并未彰显。深市三大股指也呈现回落之势,尤其是创业板盘中振幅相对较大,日线上一度试探十日线支撑。不过周线级别上行格局保持良好。
展望后市,目前影响A股走势的内外因素仍旧继续向好,大盘中期震荡向上趋势不变。短期随着市场中枢的逐步上移,资金获利回吐的压力将会逐步加大,盘中震荡的频率及幅度或将加剧。
本周投资机会分析
一、雄安概念股红利释放,蓄势代发
就目前来看,雄安概念股在下周还有诸多题材催化剂,一是关于雄安新区建设规划的招标结果可能会渐趋明朗,从而对同济科技等龙头具有一定的利好刺激力度。二是2017首届中国雄安智慧城市建设博览会将于9月12日在石家庄人民会堂会展中心举行,将全方位展示企业新技术、新设计、新产品,为雄安新城建设提供优秀的动力和源泉。展会期间,还将举办多场次高峰论坛,共商雄安建设千年大计,同时编辑《智慧城市建设优秀供应商大全》派发给雄安新区各级单位和企业做参考。
在此前,就有报道指出,雄安新区超预期设立,建“绿色智慧城市”成头等大事。因为在雄安新区规划建设七大重点任务中,智慧城市建设被放在首位,任务提出要“建设绿色智慧新城,建成国际一流、绿色、现代、智慧城市”,从中可以看出智慧城市在雄安新区建设中的必要性,高确定性有望带来雄安智慧城市行情,“智慧雄安”将充分受益于后续红利释放。
更何况,中国的智慧城市建设从2012年就开始启动,近年来已经在国家政策推动下驶入快车道。除国家层面的“十三五”规划提出发展智慧城市外,多个地方政府“十三五”规划也积极回应。目前,住建部已公布了三批智慧城市试点,286个城市入选国家智慧城市试点,并有超过300个城市和三大运营商、蚂蚁金服、腾讯等企业签署了智慧城市建设协定。由此可见,智慧城市产业链个股不仅仅拥有“智慧雄安”题材催化剂的积极刺激,而且还拥有雄厚的产业基础支撑,更易得到市场参与者的认可,所以,就下周来看,智慧城市概念股有望反复活跃。其中,银江股份、千方科技、数字政通、易华录的表现可跟踪。
二、苹果产业链标的再成焦点
随着苹果新品发布会日益临近,苹果产业链标的再次成为市场焦点。此前由于零部件供货紧张,市场曾普遍怀疑苹果可能延后i8的上市日期。不过,苹果上周发布邀请函,确定将于9月12日举行产品发布会。预计苹果将推出iPhone7s和iPhone7s Plus,还有备受瞩目的iPhone8(名字有待正式宣布)。受消息提振,苹果产业链标的股价均有表现。
我们预测,苹果手机2017年销量可能在2.13亿台,2018年销量在2.39亿台,2019年销量在2.09亿台。其中,2017~2019年i7销量约有2.01亿台,i8销量约有2.57亿台,同比增长28%。今年是OLED款iPhone销售的第一年,对于零组件厂来说,OLED版本所独有的升级,包括屏幕、功能件(安洁科技)、电池(德赛电池)、声学(歌尔股份、瑞声科技)、无线充电(立讯精密)、人脸识别(水晶光电)、射频隔离件(信维通信)等。同时,苹果与以往的供应商如前置镜头模组(高伟电子、欧菲光)、防水部件(通达集团)以及连接器(鸿腾)的合作仍将延续。从出货量分布来看,受到供应链产能约束,产销供不应求的影响,我们认为i8的销售将在4Q17~4Q18分布比较平滑,以往的季节性变化影响将较小,因此i8周期对于供应商的业绩拉动将会持续到2018年。随着i8的放量,公司的业绩和利润率也将继续反弹。
三、16只三季度业绩预计翻番股被机构盯上了!
半年报时间窗过后,三季报业绩浪即将步入预热阶段。大盘在3400点关口前反复震荡,机构调研新动向引人关注。9月以来机构调研139家公司数据宝统计,9月初至7日,机构合计调研139家上市公司,其中,8家公司被30家以上机构扎堆调研。
调研机构类型显示,券商调研最为广泛,达到116家,即逾八成上市公司的调研活动有券商参与;基金公司调研56家,位列其后;私募调研49家,排名第三;以投资稳健见长的保险公司和海外机构分别对23家和18家上市公司进行走访。道明光学机构来访频繁,调研次数达3次;科陆电子、东南网架、鸿路钢构等各有2次调研记录。调研机构家数看,四维图新、清新环境备受关注,调研机构均超过70家;千禾味业、蓝思科技、深天马A、中航光电等均被40家以上机构扎堆调研。
16股三季度净利润预计翻番数据显示,9月初至7日机构调研的139家公司中,71家三季度业绩预告亮相。各预告类型显示,53家预增,1家预盈,预降和预亏分别有9家、2家,此外,6家公司三季度业绩预计与去年同期相比基本持平。根据净利润预增区间中值测算,东南网架、科陆电子等16家公司预计三季度业绩增幅翻番。
四、煤焦钢价格继续提涨,持续看好板块表现
进入9 月份,煤焦钢产业链继续提价,其中山西焦煤集团大幅调整非长协精煤销售价格,幅度在30-150 元/吨;潞安铁路价格继续调涨;兰花集团精煤涨100、末煤涨20,取消一切优惠政策;焦炭方面第八轮提价也正式落地,9 月3 日起山东淄博、潍坊、滨州、临沂等地焦炭生产企业冶金焦均提涨100 元/吨,预计焦炭龙头河北旭阳焦化马上跟进。
动力煤方面,“三西”煤市整体较稳,部分地区煤价高位震荡;产地安全检查频繁,加之部分地区煤管票、火工品的限制, 产地供应仍略偏紧;虽然天气转凉,但内陆电厂需求不减,煤价暂无下跌预期,有部分煤矿认为随着冬储来临,也存看涨预期。炼焦煤方面,下游钢焦企业库存偏低,补库意愿仍较强烈,产地煤源偏紧,尤其是优质资源,订单较多,限量拉运,价格大幅探涨。
 
本周投资个股