本周策略(10.9—10.13)

时间:2017-10-09 08:22:28

外围市场,香港股市:本周港股上涨。上周港股下挫,本周港股(9.30-10.6)迎来大反击,虽然仅三个交易日,但连涨三日,且周五恒指破2015年大时代高位,主因定向降准刺激内地银行股和保险股上涨。美国股市:不惧非农数据影响,本周美股表现强势。本周前四天三大股普涨,主要原因是前期发布的经济数据表现强劲,且市场重燃对特朗普税收改革的希望。周五非农数据发布,受飓风影响远不及预期,三大股对此反映不一。整体而言,三大股本周均涨。欧洲股市:本周普涨。日本股市:本周持续攀升。日经225指数本周持续上涨,原因有两点,一方面,美国近期发布的经济数据向好,隔夜美股持续上涨,受此影响,东京股市连日攀升。另一方面,美国加息预期上升,日美利差扩大的预期使得日元继续小幅贬值,进一步支撑东京股市走高。
消息面,中国物流与采购联合会和国家统计局公布的、9月份中国制造业采购经理指数、也就是PMI,创出52.4%的高值,也将整个三季度指数定格在了51.8%的高位,这也是年内制造业表现最好的阶段。
9月中国制造业PMI指数在连续2个月的持续反弹后,达到5年以来的最高值,构成它的核心权重新订单指数和生产指数双双回升,均为近年来的高点;新订单指数为54.8%,环比上升1.7个百分点,生产指数为54.7%,环比上升0.6个百分点。
资金面,央行9月30日公告,根据国务院部署,为支持金融机构发展普惠金融业务,对符合一定条件的商业银行实施定向降准政策。该政策并非全新政策,而是对现行定向降准制度的拓展和优化。
据测算,新政可降低银行业加权平均准备金缴纳比例约70BP,释放流动性1万亿左右,预计平均提升商业银行利润增速约1.0-1.5个百分点。
技术面,大盘后面回踩10周均线会更踏实一些,但目前这种稳定的局面下又似乎很难踩得下去。节后均线将上移进一步构成支撑。月线上,5月均线将面临上穿30月线,一旦上穿,就会形成数月的上涨。
综上我们认为在指数回踩基本完成,在经济数据良好,资金进一步宽松以及外围市场大涨的带动下,指数会掀起新一轮的上涨行情
本周投资机会分析
一、加快形成军民融合新格局
党的十八大以来,以习近平同志为核心的党中央高度重视军民融合发展,把军民融合发展上升为国家战略,这是我们党长期探索经济建设和国防建设协调发展规律的重大成果,是从国家发展和安全全局出发作出的重大决策,是应对复杂安全威胁、赢得国家战略优势的重大举措。党中央决定成立中央军民融合发展委员会,加强对军民融合发展的集中统一领导,是国防体制机制的重大改革创新,具有极为重要而深远的意义。新形势下推进军民融合深度发展,要以习近平总书记军民融合发展战略思想为指导,把握核心要义,理清工作思路,推动工作落实,促进经济建设和国防建设协调发展、平衡发展、兼容发展,实现富国和强军相统一。
二、第9批新能源汽车推荐目录发布 251款车型上榜
 工信部发布2017年《新能源汽车推广应用推荐目录(第9批)》,共有251款新能源车入选。共包括95户企业的251个车型,其中纯电动产品共91户企业235个型号、插电式混合动力产品共11户企业13个型号、燃料电池产品共3户企业3个型号。2017年以来,我部已累计发布9批推荐车型目录,共包括199户企业的2789个车型。
近日工业和信息化部、财政部、商务部、海关总署、国家质量监督检验检疫总局等五部委共同印发《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》,旨在建立节能与新能源汽车管理长效机制,促进汽车产业健康发展。据中汽协数据显示,8月份,我国新能源汽车产销分别完成7.2万辆和6.8万辆,同比分别增长67.3%和76.3%,其中乘用车销量约为5.27万辆,同比增长73%,环比增长22%。前8个月新能源汽车累计销量完成32万辆,同比增长30.2%
三、业绩超预期 国庆节后23股率先披露三季报
9月29日,沪深交易所同时发布三季报预约披露时间表,23家上市公司率先敲定国庆长假后第一周的时间表,欲抢发三季报业绩。按照固有逻辑,三季报发布前,投资者往往会“狩猎”业绩超预期、有高送转、高成长基因的个股,而部分公司率先抢发三季报的“底气”则正是来自其业绩的高增长。
综合沪深两市预约时间表来看,深市主板公司方大化工预约10月10日披露三季报,将成为今年沪深两市首家披露三季报的公司。
进一步来看深市的三季报预约时间表,三毛派神、北新建材两家主板公司分别敲定10月12日、14日披露三季报;中小板中原特钢、富森美及世嘉科技分别预约10月13日、14日披露三季报。创业板首家披露三季报的公司为千山药机,预约时间为10月13日。10月14日,则有莱美药业、元力股份、开润股份三家创业板公司三季报将同时出炉。
再看上交所上市公司的三季报预约披露情况,旗滨集团、博汇纸业、中国巨石等13家公司拟在国庆假期后第一周率先披露三季报。其中,旗滨集团、博汇纸业拔得头筹,拟于10月11日首发沪市三季报;中国巨石敲定于10月12日;安信信托、银鸽投资、红星发展三家公司同时预约了10月13日这个时间;10月14日以后,三季报披露集中度逐渐提升,当天将迎来宏达矿业、江山股份、凌钢股份等7家公司的三季报。
按照以往逻辑,较早披露财报的上市公司大多有着良好的业绩表现。回查首批预约披露三季报的公司三季度业绩预告情况(部分为半年报预测),其三季报业绩均有高增长可期。
四、移动支付将颠覆刷卡支付主导地位 支付巨头纷纷出海
随着支付宝、微信支付的普及,中国移动支付以及其迅猛的发展态势在全国大江南北推广。不谦虚地说,中国在移动支付发展方面走在世界前列,并引领全球移动支付的发展潮流。
第一个数据是,近日,联合国贸易和发展会议在日内瓦发布的《2017数字化、贸易与发展报告》显示,随着电子支付手段重要性不断增加,全球支付卡的使用比重将在2019年前下降到46%。衍生的第二个数据是,按现在的发展势头,在未来2年内,移动支付不仅是在中国,在全世界的使用比重将超过刷卡支付。不过,实际上,中国部分一线城市早在去年就已完成了这一步。
支付宝是目前国内移动支付机构中在海外推广度最高的一家。作为第一个获得跨境在线支付牌照的支付平台,蚂蚁金服旗下的支付宝早在2007年就开始布局海外。据了解,目前支付宝已在欧美、日韩、东南亚、港澳台等33个国家和地区接入了线下商户门店,范围涵盖餐饮、超市、百货、免税店、主题乐园、机场、退税等几乎所有消费场景,并和香港地区及六个国家的合作伙伴一起,为当地人打造“本地版支付宝”。