本周(4.17—4.21)投资策略

时间:2017-04-17 11:03:20

    上周市场的表现确实比较弱,五个交易日当中,一阳一阴,阴阳交替,非常具有规律性,上周的报告中我们指出“如果本周雄安概念继续强势带动量能有所突破的话,将完成突破3300点整数关口的壮举,反之将在3300点下方维持震荡整理格局”,市场的突破本将是比较大的概率,没有想到的是管理层对于雄安新区概念品种的打压来的太快,雄安核心概念股跌停、粤港澳自贸区炒作无持续性、权重金融股持续调整,这给"冲击3300点"的预期蒙上了阴影。    
    消息面,在不到一个月时间里,先有证监会出台针对委外定制基金的相关规定,银监会发布整治三套利的工作要求,后有雄安概念龙头股集体受到证监会干预遭遇特停。金融强监管系列大动作不仅构成了一道横亘在大盘上方短期难以逾越的鸿沟,更在A股人气严重受挫量能大幅下滑时突然向市场发难并引发全线调整。
资金面,4月下半月将面临较大压力。数据显示,4月中旬,将面临4000亿到5000亿元的缴税压力,同时4月18日还有2345亿元MLF到期。4月后半期资金压力还将持续收紧。
技术面,上周市场虽然是一阴一阳相互交替,但是市场的重心确实不断下移,股指不仅跌破3270点和3250点两大支撑,同时也是相继跌破5日、10日、以及20日等多条均线,特别是周五以一根长阴线的杀跌,杀跌的力量似乎是非常充足。半年以来股指已经四次逼近3300点整数关口,均是无功而返,可见股指在该位置的压力不是一般的大,指数整体表现依然是以做空为主,技术上看,市场下周出现调整甚至是再度回抽3200点的可能。预计股指跌至支撑后会形成企稳走势。
综合以上我们益泽金融认为上周市场的重心下移,更多是蓄势的可能。本周市场将企稳和蓄势共存,抄底机会将逐步显现,建议轻大盘重个股。
 
本周投资机会分析
1、军工板块将迎事件密集期
4月15日,朝 鲜将迎来金日成诞辰105周年,市场预期朝鲜或将有核试验等大动作。此前有报道指,4月8日美国“卡尔文森”航母战斗群改变原定驶往澳大利亚的任务计划,转而北上前往西太平洋朝 鲜半岛附近水域展开行动,如果再加上已经在日本附近部署的“里根”号以及可以调动的“尼米兹”号,3个航母战斗群或可以形成作战的队形。此次美国航母集中部署朝鲜周边,显示美对朝动武的可能性在上升,而据美国哥伦比亚广播公司报道,上周习近平主席和美国总统特朗普会晤时也认同朝 鲜局势已经激化,构成的威胁已经到了必须对其采取行动的程度。首艘国产航母或于海军节下水、C919即将首飞以及混改落地预期强化都构成较强事件驱动。在此背景下,军工股二季度市场表现强于大势概率高,军工股或迎来配置时机。
军工股二季度或强于大势,展望二季度,益泽金融认为军工股或迎来配置时机。持续看好军工股三条投资主线。第一,受益于国防武器装备升级的标的。第二,受益于研究所改制和国企改革等政策提振的标的。第三,内生增长稳健、估值较低的民参军标的。
2、粤港澳大湾区热潮起,基建园林建设再受益
粤港澳大湾区基础设施和生态环境有望进一步提升。打造粤港澳大湾区的一大任务是“推进重大基础设施一体化建设,建设现代化综合交通运输体系,完善水利基础设施体系”,湾区建设基建房建先行,基建房建板块将充分受益。另一方面,“协同推进生态文明建设,加强跨省区流域水资源水环境保护”,新区建设中生态文明建设地位举足轻重,政府对于生态文明建设日益重视,园林板块将持续受益。而建筑后周期的装饰企业也将迎来大量的装饰需求,板块必将接力表现。此外,医疗建设、城市照明建设等板块也将受益。
3、雄安新区启动编制规划工作
国家发展改革委表示,雄安新区已经开始启动编制规划等方面的工作。目前国家发展改革委正在指导河北省和有关方面,组织编制雄安新区总体规划、起步区控制性规划、启动区控制性详细规划及白洋淀生态环境治理和保护规划。同时,在专项规划实施、重大项目布局和资金安排上,发改委将对新区相关交通、生态、水利、能源、公共服务等重大项目给予支持。
雄安特区的建设是空前绝后,因此特区的发展会涉及到方方面面,市场炒作前期会集中在炒土地升值、楼房建设等板块,但是这一热度在监管层上周打压下并不会在市场上持续很久,后期必将涉及到城市服务等相关交通、生态、环保、等领域。
4、一季报锂电池板块有望再度活跃
    据统计数据显示,新能源汽车产业链,尤其是锂电池产业,呈现出一片欣欣向荣的发展势头。截至4月13日,75家公布2017年第一季度业绩预告的锂电池公司中,按照预告净利润最大变动幅度来看,超八成企业实现了净利润同比增长。其中,预告净利润最大增幅度同比超过100%的企业达到31家;预告净利润上限超1亿元的企业多达12家。
目前大多数锂电池个股股价都处于上升通道中,投资者可逢低中线布局龙头个股。
 
本周投资个股